Que vous soyez débutant en bourse ou pas, vous devez connaître les principales figures chartistes qui existent. Après, si vous voulez devenir un meilleure trader ou un meilleur investisseur, vous devez: connaître toutes les figures chartistes savoir leur taux de réussite. Alors, bien sûr, la vie d'un trader ne s'arrête pas au chartisme, nous le verrons plus loin. Les chartisme est la discipline qui consiste à étudier les figures récurrentes qui apparaissent dans les graphiques historiques des cours de bourse. Ces patterns (motifs de répétition) permettent d'augmenter les chances de réussite d'une opération en bourse car une certaine probabilité de réussite est associée à ces patterns. Le chartisme est très utilisé partout dans le monde. C'est la base du trading et de l'investissement. On oppose souvent le chartisme à l' analyse fondamentale. Apprendre les figures chartistes Sur internet vous trouverez des tas de cours sur les figures chartistes, gratuits. Vous trouverez aussi d' excellents livres sur l'analyse technique qui en parlent.
Les figures chartistes sont des configurations techniques reliant des points hauts / bas sur un graphique de prix. Ces sommets et creux permettent de tracer des lignes de résistance ou de support. C'est le franchissement de ces niveaux qui donne des signaux d'achat ou de vente. Toutes les figures sont liées aux probabilités. Chaque figure chartiste permet de prédire l'évolution du cours. Elles permettent à l'analyste technique d'obtenir des signaux d'achat ou de vente mais également de se fixer des objectifs de cours. Ces figures apparaissent régulièrement sur les historiques de cours sur l'ensemble des unités de temps. Elles sont l'un des principaux outils de l'analyse chartiste. On distingue deux grandes catégories de figures chartistes: les figures de continuation et les figures de retournement. Les figures de continuation indiquent une poursuite de la tendance en cours. Elles sont le signe d'une consolidation et d'une probable reprise de la tendance haussière ou baissière en cours.
Le report de la hauteur du canal permet de déterminer un objectif chartiste (comme le canal baissier d'ailleurs). Pour le cas du canal haussier, la cassure de sa borne haute montre un puissant courant acheteur et provoque une accélération sur le prix. En revanche méfiance à ne pas avoir trop d'euphorie sur le titre. 2 remarques générales Plus un support sera testé de nombreuses fois, plus celui-ci sera solide. Plus l'unité où s'est formé le canal est longue, plus sa rupture sera puissante. 3. Le canal horizontal (range) 3. 1 Construction de la figure Le canal horizontal se construit de la même manière que les canaux haussiers et baissiers. Celui-ci doit comporter 3 points de contact pour la borne basse support et 2 au minimum pour sa borne haute. Vous entendrez souvent le terme de « range », c'est exactement la même chose. Celui-ci peut se former indifféremment sur toutes les unités, du court terme horaire jusqu'au long terme mensuel… 3. 2 Implication psychologique de la figure Le canal retranscrit également une tendance.
Ce sont celles qui ont le plus de probabilités de provoquer un retournement de tendance. Concernant les figures de continuation, le drapeau descendant et le drapeau ascendant sont les plus pertinentes. Ce sont celles qui ont le plus de probabilités de provoquer une poursuite de la tendance. Les figures chartistes les moins pertinentes sont le triangle et l'élargissement. Toutefois, ce sont des figures qui traduisent d'une hésitation des investisseurs. Il est donc normal que le sens de sortie soit variable. Il vaut donc mieux pour ces figures ne pas tenir compte de la tendance qui précède leurs formations. Enfin, on peut noter que le double top et le triple top sont bien plus efficaces comme figure de retournement que le double bottom et triple bottom. Classement des figures chartistes par objectif atteint Chaque figure chartiste permet de déterminer un objectif de cours théorique à la hausse ou à la baisse. Pour évaluer une figure, il ne suffit pas d'évaluer le sens de sortie des cours, il faut également évaluer le pourcentage d'objectifs atteints en cas de sortie dans le bon sens.
On profite de l'intégralité du mouvement mais on prend plus de risques puisque l'on n'attend pas une confirmation que le prix tienne au delà de ces valeurs. Pour un rebond sur un pullback, on attend que le breakout se réalise et on attend que le prix redescende et rebondisse sur la ligne de tendance. C'est une méthode beaucoup moins risquée puisqu'on a la confirmation que le prix tient. Il arrive cependant que le prix ne fasse pas un mouvement de pullback, dans ce cas on loupe le trade. Le double top intervient suite à une tendance haussière et le double bottom en fin de tendance baissière. C'est aussi une figure de renversement puisqu'elle indique qu'on a atteint la limite de la tendance actuelle. En effet, les acteurs viennent alors toucher 2 fois la même ligne sans la casser, ce qui tend à montrer que le mouvement s'affaiblit. On trace alors une ligne horizontale à partir du creux (en double top) ou du sommet (en double bottom). Pour trader cette figure c'est alors les mêmes techniques que pour le biseau, soit en breakout soit en rebond sur pullback.
Les faux signaux sont donc nombreux. Tant que cet échange est préservé, la tendance reste intacte. 2. 3 Comment l'utiliser dans votre trading? Pour utiliser les canaux dans votre trading, vous avez 2 possibilités: Trader avec la tendance à l'intérieur du range Surveiller les cassures de range 2. 3. 1 Trader avec la tendance à l'intérieur du canal Dans le cas d'une tendance haussière sur le titre, vous privilégierez un achat du rebond du prix sur la borne basse support du canal. Puis inversement, une vente sur la borne haute résistance du canal. Les bornes basses et hautes du canal vous permettent de construire votre plan de trading. Il vous offre des niveaux d'invalidation si le prix fini par effectivement casser ce canal, et des niveaux de prise de profit quand le prix arrive au contact du haut du canal. Vous réalisez ainsi des allers retours sur le titre. 2. 2 Surveiller les cassures de canal Cette fois-ci, vous surveillez uniquement les cassures à la hausse ou à la baisse par le prix du canal en clôture.